基金定投是怎么湘邮科技股吧回事(定投基金什么意思)

|股评网2021年4月26日发(作者：请问标普500指数期货的代码是多少小型道指(ufcobotym)股)

一、基金定投的基础知识
所谓基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额
投资到指定的基金产品中，类似于银行的零存整取方式。
定期定额投资基金方法融合了定期存款“零存整缺的观念，并且还有专家免
除自己选股的烦恼。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均
的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。这种兼具储蓄、理财的投资方式，相
当适合年轻、刚入社会的上班族。
选择基金可以根据基金业绩、基金经理、基金规模、基金投资方向偏好、基
金收费标准等来选择。基金业绩网上都有排名。稳健一点的股票型基金可以选择
指数型或者ETF。定投最好选择后端付费，同样标的的指数基金就要选择管理
费、托管费低的。
基金有两种收费方式：一是前端收费，默认的就是这种，就是在每月买入时
就要按比例交手续费的，增加了定投的成本。赎回时还有0.25-0.5％不等的赎回
费。还有一种是后端收费，就是在每月买入时没有手续费，但持有时间要达到基
金公司所规定的时间（3－10年不等）后再赎回，也没有手续费，长期下来可以
省去一笔不少的手续费。所以，定投基金最好选择有后端收费的基金。不是所有
的基金都有后端的。
定期定额的优点
第一，定期投资，积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，
通过定期定额投资计划购买基金进行投资增值可以“聚沙成塔”，在不知不觉中积
攒一笔不小的财富。
第二，自动扣款，手续简便。只需去基金代销机构办理一次性的手续，今后
每期的扣款申购均自动进行。
第三，平均投资，分散风险。定期定额属于中长期的投资方式，每月固定扣
款，不管市场涨跌，不用费心选择进场时机，运用长期平均法降低成本。类似银
行的零存整取，不论市场行情如何波动，定期买入定额基金；基金净值上扬时，
买到较少的单位数，反之，在基金净值下跌时，买到较多的单位数。长期下来，
成本及风险自然摊低。
二、基金定投的前提

1、基金定投成功的前提
必须指出的是，长期定投并非在所有市场都能获利。按照上述分析，投资者
定投基金的单位成本将低于定投期间基金净值的均值，考虑到长期定投基金存在
较大机会成本，定投获利的条件是投资者退出时，基金净值必须明显高于此长期
均值。而基金净值明显高于长期均值则意味着基金净值必须是长期上涨的。也就
是说，基金定投成功的前提是基金净值必须长期趋势向上。
如果在一个长期下跌的市场，即使定投能不断降低成本，但最终还是无法超
过市场下跌的速度。例如，日本股市在1990年以后进入了长期熊市，倘若有日
本的投资者定投日经225指数30年，或者20年，或者10年，以2009年2月
28日为截止日，结果则分别亏损31.48%、55.15%、 42.45%。
因此，定投必须是在一个长期趋势向上的市场。对于中国股市而言，由于中
国经济的高速增长有望长期持续，股市长期看应是震荡上升的趋势，因此基金定
投适合于中国市场。
注释：以上定投的假设是以2009年2月28日为截止日往前推10年，20年，
30年，并且假定投资者于月初开始投资，每个月投资100元。采用的是复利累
积的方式来计算收益率。

2、基金定投适合哪些投资者
A风险偏好低，收益要求不高，追求中长期稳定增值的长期投资者。
B没有精力或能力判断市场短期走势的投资者。
C有持续现金流：投资者每隔一段时间就会有一些闲散资金，且这些资金没
有很好的投资渠道。
三、什么样的基金适合定投
“定期定投”原始初衷是要经由平均投资(时间和金额)的观念来消除股市
的波动性，降低风险获取投资收益。银行汇率、外汇汇率
所以选择的基金若没有上下波动，例如货币
型或债券型基金，反而没有机会获得利润，因此选择波动程度稍大的基金。较适
合作为“定期定投”投资标地的多为股票型或指数型基金。
从基金类别看，偏债型基金收益一般较稳定，且波动较小，定投收益有限，
而偏股型基金波动较大，长期回报高，更适合基金定投。在偏股型基金中，指数

基金是较好的基金定投标的，首先，从长期看，指数基金长期累计收益较高，大
部分主动型基金长期看都无法超越指数基金，其次，指数基金由于始终满仓操作，
因此波动幅度较大，提供更多低位介入机会。
从过去三年的累计净值增长率来看，指数基金中，深100ETF、中小板ETF
排名靠前，而深100ETF的波动幅度更大，因此，深100指数基金较适合作为定
期定投标的。
此外，主动型偏股型基金中，一些长期业绩优秀的基金也是基金定投的好
标的。以下统计了最近5年累计回报最高的10只基金，尽管这些基金的波动幅
度都相对不高（这也正体现出其投资管理能力的优秀），但由于其具有长期高收
益的特点，也会使基金定投获得满意的回报。

三、定投注意事项
在做定投之前首先要做的是选择产品，现在普遍的认识就是只要一提定投大
家想到的就是指数基金，其实除了指数基金外，绩优的主动基金也是我们选择的
对象，尤其是无大笔资金投资但具长期理财需求的人。因为定投对于这类投资者
来讲也意味着强制储蓄，所以稳定的收益也是首要考虑的，那么这类客户可以在
基金中尽量挑选业绩长期稳定、基金经理长期稳定的产品来配置，规避业绩波动
过大、风头过盛的基金，这样一来，既有利于强制储蓄(风险低)，长期来看收益
也比较稳定。除此之外，还有几点可作为选择的要素。
第一，考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率＝(份额累银行汇率、外汇汇率
计净值-单
位面值)÷单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00

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