农业银行上市(中国农业银行在哪里上市华夏沪深300)

2021年4月26日发(作者：黄山旅游黄山旅游(600054))

中国农业银行IPO过程
中国农业银行成立于1951年。总行位于北京建国门内大街69号，是中央管
理的大型国有银行，也是中国四大银行之一。中国农业银行是中国金融体系的重
要组成部分，也是世界五百强企业之一，在全球银行1000强中排名前7位，穆
迪信用评级为A1。2010年7月15日和16日，农行A股、H股分别在上海证券
交易所和香港联交所成功挂牌上市，总市值位列全球上市银行第5位。
2015年，中国农业银行累计办理跨境人民币结算量近2万亿元，其中办理
“港股通”跨境人民币资金结算量239亿元，为116家跨国集团企业开展跨境人
民币双向资金池归集，金额达130亿元，为多家境外机构提供投资银行间债券市
场及RQFII托管服务。2015年8月，中国农业银行在中国品牌价值研究院主办
的中国品牌500强中排名第23位。2016年8月，中国农业银行在2016中国企
业500强中，排名第7位。2017年2月，Brand Finance发布2017年度全球500
强品牌榜单，中国农业银行排名第34位。2017年7月20日，《财富》发布了最
新的世界500强排行榜，中国农业银行排名第38位。

一、IPO程序
（一）农行IPO上市策略
1、上市地的选择
境内上市采取A股上市，具有承受能力。境外上市有严格的上市标准。美国
市场比香港市场要求更高。2002年安然公司和世通公司丑闻爆发之后，美国出
台了《萨班斯—奥克斯利法》，对美国本土以外的公司严厉得近乎苛刻，加大了
其上市成本和集体诉讼风险。这意味着在不同市场要同股同权同价。在货币不能
自由兑换、国际市场与国内市场存在明显差异的情况下，在IPO时将不可避免地
遇到一些技术问题。农行最终选择了香港上市。

2、承销商的选择
2010年4月14日，农行宣布IPO的主承销商。这是一个史无空前的庞大承
销团——包括外资投行共有九家投行入围。农行确定的承销团名单包括四家A
1

股主承销商和七家H股主承销商。中金公司、中信证券、银河证券、国泰君安证
券共同协助农行完成A股发行上市相关工作；高盛、摩根士丹利、摩根大通、中
金公司、德意志银行、麦格理、农银国际则参与H股发银行汇率、外汇汇率
行。唯有中金公司同时跻
身“A＋H”的承销商名单。
（二）农行重要财务会计信息
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元

资产总计
100331
949,948,700.00
091231
888,258,800.00
081231
701,435,10
0.00
负债总计
912,920,800.00 853,966,300.00 672,381,00
0.00
归属于母公司
37,015,400.00
股东权益

2、合并利润表主要数据
|国恩股份 单位：万元

营业收入
100331
6,617,200.00
091231 081231 071231
17,923,700.00
34,281,900.00 29,044,500.
00
-72,760,500.00
603,311,100.00
071231
530,550,600.00
22,227,400.021,118,900.00
0
营业利润
利润总额
3,164,000.00
3,178,800.00
7,374,200.00 5,207,100.00
7,392,800.00 5,234,900.00
6,499,200.00 5,147,400.00
7,744,700.00
7,825,700.00
4,378,700.00
归属于母公司股东的
2,497,000.00
净利润
公司发行前三年累计净利润为16，025，300.00万元人民币；
公司发行前三年累计营业收入为61，270，000.00万元人民币；
IPO财务规定：
发行前三年累计净利润超过3000万元人民币；
发行前三年累计营业收入超过3亿元人民币；

2

农业银行符合IPO财务规定。
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
100331 091231 081231 071231
14,471,500.00
经营活动产生的现金流
25,973,400
量净额
.00
-2,102,500.00 28,478,100.0
0
-18,833,800.0-23,505,600.
0
4,995,000.00
00
13,011,700.0
0
14,900.00 -546,800.00
投资活动产生的现金流
-4,275,700.
量净额
00
-10,426,200.0
0
0.00
筹资活动产生的现金流
1,000.00
量净额
汇率变动对现金等价物
-61,000.00
的影响
-311,100.00
现金及现金等价物净增
21,637,700.-15,926,400.017,437,400.0
加（减少）额
00 0 0
3,734,200.00
公司发行前三年累计经营性现金流为40，847，100.00万元人民币。
IPO财务规定：
发行前三年累计净经营性现金流超过5000万元人民币
农业银行满足IPO对此项财务的要求。
4、主要财务指标-偿债能力分析

资产负债率
100331
96.34%
091231
96.14%
0.30%
081231
95.86%
0.38%
071231
113.71%
0.04%
无形资产占净
0.00%
资产的比例
流动比率
速动比率
利息保障倍数
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00



0.00
0.00
0.00
农业银行一直以来无形资产占净资产的比例都小于1%；
IPO中规定：
3

“当然不能。”祝老的回答是很干脆的。 其他的坦克，每天队列训练一两个小时就够了，但是，这80坦克是新式的坦克，部队训练起来肯定更加的频繁的。 大家伙都在阅兵场上，抬头不见低头见，这边还没有完成速度训练，自然要成为79坦克部队的调侃的对象了。 现在，生产线还没有开动起来，只是小批量地试制，所以还不用太过的紧张，但是到了生产线运转起来那一刻，需要的人手就多了。 上级的出发点是好的，这些企业，已经成为了系统内部沉重的负担，他们不盈利，国家还要给他们开工资，国家是拖不起的，而已经在改革中走出来的企业，又有足够丰富的经验，这样，一帮一，就可以解决掉上级领导的很大的麻烦了。 不过，现在只要磨合成功了，以后，达到八千一万，那是很容易的了。 “现在就考考你们，看你们谁知道这是什么坦克？” 外面，传来了更多的嘈杂的脚步声。 看着对面那个胖姑娘笑的样子，秦振华就觉得一阵的难堪，看来，自己也只好稍稍地显摆一下了。 不过，还真是这么回事，于长虹拿着秦振华的下脚料焊接，那个时候钢板已经凉透了，直接焊接，结果就是烧不穿！