上海富国银行(富国银行中国石化股票代码中国)

2021年4月26日发(作者：美的集团:关于公司股票停牌的进展公告美的集团(000333)股)

广州商学院

课 程 论 文





题目：美国富国银行欺诈案


课 程 名 称
金融风险管理
考 查 学 期
20182019 学年 第一学期

考 查 方 式 课程论文


姓 名 蓝海斌
学 号 2
专 业 物流管理
成 绩
指 导 教 师 石巧荣

美国富国银行欺诈案 蓝海斌
目录
一、 案件概述.................................................................................... 2
二、 案件分析.................................................................................... 3
三、 成因分析.................................................................................... 4
1、 与销售业绩直接挂钩的绩效机制 ...................................... 4
2、 违法注册虚假账户 .............................................................. 4
3、 高管权力集中且缺乏有效监督 .......................................... 4
4、 消费者金融保护流于形式 .................................................. 5
5、 监管机制过度忽略基础业务和风险 .................................. 5
四、 结论 ............................................................................................ 6
1、 完善银行治理制度 .............................................................. 6
2、 强化道德调控 ....................................................................... 7
3、 改革绩效薪酬体系 .............................................................. 7
4、 政府支持落实金融消费者保护 .......................................... 7
5、 加强监管防范风险 .............................................................. 7
五、 参考文献.................................................................................... 9



1

美国富国银行欺诈案 蓝海斌
美国富国银行欺诈案
一、 案件概述
美国政府2012年10月9日对富国银行就涉嫌抵押贷款欺诈进行起诉。美国
最近就大银行在住房市场繁荣时期的借贷行为对其采取了一系列法律调查，而这
将成为又一个新的案例。
富国银行是美国最大的抵押贷款的放贷行，排名全美第二。可以不夸张地说，
美国富国银行是美国最好的银行。但是，在2012年10月美国曼哈顿诉讼方指责
富国银行10多年来通过误导，使联邦住房管理局(FHA)为其提供虚假证明的违
约抵押贷款提供了数亿美元的担保，因此要求赔偿和对该行实施民事处罚。根据
起诉，2001年5月到2005年10月间，富国银行核发了10万多例贷款来取得FHA
保险，即便银行知道承销者不能证实和借款者的支付能力直接相关的信息时也通
过了核发。在2002年的7个月的延展期内，该行至少42%的FHA贷款未能实际
满足保险的资格，虽然该行对于此类违规的内部比率设定在5%。从2002年1
月到2010年12月份，该行内部评估鉴定了6000多笔有重大缺陷的贷款，其中
的3000笔在头六个月内就出现违约。2005年10月份之前，该行没有自觉报告
过一笔坏账，即使在HUD对此进行质询后，仍是这种情况。从2002到2010年，
银行总共只自行申报了238笔贷款。富国银行还被指控未能向HUD报告另一笔
1.9亿美元的有问题贷款，这将可能使该行的赔偿额增加。起诉中说，富国银行
贷款极端低下的质量来自于管理者希望更多获利的动机。银行未能合适地训练其
员工，雇用了临时工，并支付了不合适的奖金给承销者来鼓励他们尽可能多地批
准贷款。不过，富国银行否认了指控，并发表声明说该行是有诚信的，和联邦住
宅管理局与美国住房和城市开发部(HUD)的规则保持了一致。该行表示，许多指
控之前美国住房城市发展部也陈述过，但是事实上，该行的拖欠率只有行业平均
水平的一半。该行表示将打起精神来面对诉讼。
曼哈顿地区检察官巴拉拉曾经在过去数年中面对类似的案例。其中对花旗集
团抵押贷款部门的诉讼今年2月份以1.583亿美元结案，而对于德意志银行的指
控，以德意志银行5月份支付2.02亿美元结案。美国在布洛克林当局的办公室
2
银行汇率、外汇汇率

美国富国银行欺诈案 蓝海斌
处理了最大的类似案件是对美洲银行集团的起诉，该集团在2月份同意支付10
亿美元来解决该指控。富国银行的案件是根据《虚假申报条例》以及《金融机构
改革、复兴和实施法》进行起诉的，这一条例对欺诈政府的行为进行惩罚。这些
法例相比于刑事法例来说对于取证的要求较低，限制较少，相对于其他金融法律
来讲会带来更多的罚款。巴拉拉的民事欺诈部门在2010年3月份设立，正是根
据《金融机构改革、复兴和实施法》于当年12月判决了第一场法律诉讼。
二、 案件分析
发展数百年的美国金融体系不可谓不完善，这一事件对金融体系尚不健全的
我国金融业来说，更是敲响了道德警钟：一方面，我国金融业正处于改革开放并
与国际接轨的进程中，若不加分辨地照搬、学习，势必泥沙俱下，积久成习，从
而使新的金融道德危机的风险陡增；另一方面，我国金融业发展过程中业已存在
着诸多道德风险问题，如银行案件高发、不良贷款逐年增加、政府长期隐性担保、
国有金融资产大量流失、内部人操控现象严重、金融机构过度经营、投资消费信
任关系被滥用等等，这些问题若不引起重视，及时化解，也会不可避免地日益累
加、长期固化而最终有可能酿成系统性的金融道德危机。
而与富国银行类似的情形也在中国银行业普遍存在，在经济形势良好、扩张
性经济政策的带动下，商业银行放宽了对信贷客户风险情况的考核，更多的将考
核放在了规模的扩张等指标上，并且由于经济周期效应，不良贷款的暴露往往间
隔一段时间，这就给某些急功近利的银行从业人员提供了施展的平台。
高管人员预期自己要跳槽时，往往会采取粗放、激进的扩张方式，做大业绩，
以取得更大的当期绩效，尤其是信贷冲动难以抑制，这就可能使大量信贷的审批
发放过于粗放，尤其是对于中长期信贷来银行汇率、外汇汇率
说，潜伏的风险短期内难以发现，从而
影响原银行的风险防控，同时也影响整个区域的金融稳定。
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美国富国银行欺诈案 蓝海斌
三、 成因分析
1、
与销售业绩直接挂钩的绩效机制
随着富国银行账户造假欺诈客户事件披露出来，我们了解到富国工作的重点
慢慢转向交叉销售的数量，要求将每个客户在富国的产品数达到8个。为此从上
到下制定了非常严格的计划，要求销售人员每天、每周、每月达到一定的销售目
标。如果达不到，轻罚扣奖金、重罚则开除。在压力极重的营销任务和严格的销
售指标下，部分富国银行员工就走偏了，开始“忽悠”现有客户购买更多的富国银
行产品。银行提出的销售目标过高，而管理层疏于监管。在这样的情况下，员工
面对业绩的压力，且没有监管的约束有机会滥用权力，而降薪甚至被解雇的威胁
又促使他们合理化自己的违规行为，这导致的结果是，约5300名员工参与了账
户造假案。
2、
违法注册虚假账户
在激进的销售策略下，5年伪造150万个账户被罚1.85亿美元。 从2011
年起，从2011年起，富国银行有员工未经客户容许私自替客户开立虚假账户（主
要是信用卡账户），向客户发送虚假邮件注册网上业务，以及迫使用户为不知情
的账户支付费用等，此类虚假账户达到200多万个。富国银行聘请的一家咨询公
司分析称，该银行员工伪造150万个账户和56.5万张信用卡。富国银行还承认，
向客户收取他们本不应支付的抵押贷款费用，并强迫他们购买他们不需要的汽车
保险。结果，有些人甚至把贷款来的汽车还了回去。

3、
高管权力集中且缺乏有效监督
一是现有公司洽理结构使得高管杈力过于集中。富国银行丑闻被披露前,约
翰·斯顿夫兼任董事长和首席执行官两个职务,这就使得该银行的决策权力过于集
4

美国富国银行欺诈案 蓝海斌
中;此外,张兴荣和熊启跃(2016)还指出独立董事人数与其他大型银行相比相对就
较少;董事会一半以上董事任职时间超过10年。这也使得董事会的决策权较长期
的集中在以约翰·斯顿夫为主的团队里当银行运行偏离战略方向时,不能及时修正。
二是对高管行为缺乏有效的监督和管理。2008年金融危机后颁布的《多德
一弗兰克》法案,特别规定了追回条款;但是实际中很难执行。
4、
消费者金融保护流于形式。
美国金融消费者保护起步较早。20世纪60年代后,随着美国零|中国铁建股票分析售金融业务的
发展,消费者保护运动也逐渐兴起,金融笑着的维权意识增强。金融危机后还成立
了金融消费者保护局,进一步加大金融机构信息披露,确保消费者可以利用公开的
信息做出决策。此外,《多德-弗兰克法案》也对信息披露进行细化的改进,显示了
监管当局对金融消费者保护的倾斜。但是成立后的金融消费者保护局,投入资源
有限,很难支持其功能的发挥,再加上美国双线的金融监管体系,各监管机构相互
协调十分困难。其次,支持金融消费者保护的有政府维护的客户投诉数据库,尽管
已经运行超过5年,投诉总量也达到了100万件,但是存在大量不准确信息,同时很
多内容无法放入数据库,因为消费者在投诉时错误归类或者放入过于宽泛的类别。
再次,针对平台的投诉信息,金融消费者保护局并未进行进一步的核实,仅靠被投
诉机构自觉处理相关事件。这就可以解释为什么富国银行在2011年已经被披露
出现虚假账户,而该事件真正被处理却拖到五年之后
5、
监管机制过度忽略基础业务和风险。
2008年金融危机前,在美国多头监管体系下,金融机构的某个业务线,通常由
多个监管机构共同承担监管责任(陈静、曹家和,2010),存在很多监管漏洞和重复,
为此,危机后奥巴马政府推动国会颁布了《多德-弗兰克法案》,叶芳(2010)指出这
套全面、综合的金融监管条例,旨在消除金融机构破产时对金融业乃至整体经济
稳定性的影响,同时大幅提高对消费者保护的要求。最为重要的是,多德法案加强
系统性金融风险的重要性,突出了美联储在银行系统性风险管理的主体地位,明确
5

美国富国银行欺诈案 蓝海斌
了系统性风险的处置安排。但是过于关注系统性风险,使得监管机构部分的忽略
了基础的操作风险。富国银行丑闻事件,属于很明显的欺诈行为;但是监管部门没
有给予足够的重视,消费者投诉后也会及时做出回应;在披露之后也未足够的重视,
如果不是适逢大选,富国银行可能只需简单返还客户损失,不必接受惩罚,首席执
行官更无须辞职。监管部门的忽视,再加上商业银行在金融危机期间并未因违规
而受到相应惩罚,使得大型商业银行业不再重视业务操作的风险,对造假欺诈行为
置若罔闻。
四、 结论
剪断过度放贷与带病跳槽之间的纽带，面对各类金融道德风险，我们必须引
起高度重视，早加防范，将其拒于危机之门外或者化解于萌芽状态之中。至于具
体的防范措施，可从以下方面进行：
首先，进一步完善与强化制度约束。金融主体行为的约束有赖于博弈均衡的
制度设计，只有在规范科学的制度约束下，金融主体才会在博弈规则中自觉放弃
诸如暗箱操作、内部交易、违规放贷等不法行为。从制度上防范金融道德风险，
1、
完善银行治理制度
其核心是要建立分工明确、权利制衡、结构合理、运作规范、科学有效的内
部治理结构。应重点完善金融企业的监事会制度、独立董事制度，通过“权力约
束权力”的制衡机制有效防范高管权力滥用等行为；同时还需要建立健全内部财
务会计制度，改革内部审计稽核组织体制，大力推进全面预算管理制度的实施；
另外还要加强内控激励约束机制和评价机制的建设。二是要制定严格的风险管理
制度，并强化制度的执行力，督促金融机构及其从业人员依规办事、按章操作。
三是要建立从严的最后贷款人制度、金融市场准入制度和退出制度、金融机构破
产制度等，有效规范金融市场救助行为。
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美国富国银行欺诈案 蓝海斌
2、
强化道德调控
金融道德风险的防范离不开道德的作用。如果道德观念出了问题，再多再好
的制度也没有用。从道德上加以防范，一是要建立本银行的职业道德标准。二是
要加强银行员工职业操守的培养，使其确立坚定的信托责任感，严守合约，高度
自律，视职业声誉如生命。三是要注重银行文化建设，积极构建和谐健康的金融
企业文化，将诚实守信的价值观和勇于担当的风险责任意识融入企业文化之中，
并逐渐内化为员工的日常行为规范乃至主体德性。
3、
改革绩效薪酬体系
最后，对商业银行来说，过度信贷这其中潜伏着巨大的声誉风险和资产风险，
有的已经开始显性化。建议商业银行一方面应改革绩效薪酬体系，给予员工良好
的发展空间，防止人才流失；另一方面在对离职高管的审计中加强离职者经营管
理行为、内部控制管理情况、分管业务发展状况的审计，突出对其任职期间的依
法合规经营情况的审计，审计重点是否有违规经营问题；是否形成新的不良贷款；
核算质量的高低等。银行对引进人员的历史信贷偏好等应充分调查，了解其原所
在行风险情况和信贷岗位人员的个人操守品行，是否有重大风险贷款记录。
4、
政府支持落实金融消费者保护
首先,加大政府支持力度,特别是对金融消费者保护局的财政支持。其次,还应
加大对俏费者保护局的监管,针对消费者的投诉,保护局的反馈和处理十分不及时;
多德法案给与较高的自主权应加以限制,接受一定的监督才能确保其工作的及时
性。最后,加强金融消费者保护相关数据库建设,确保信息及时准确的披露。
5、
加强监管防范风险
2008年到2016年可以说是美国金融监管比较严格的一段时间,确实增加了
金融机构的运营成本;但是从富国银行欺诈丑闻事件可以看出,加强监管防范风险
7

美国富国银行欺诈案 蓝海斌
不容忽视。短期內,美国经济形势较好,系统性重要金融机构整体风险可控,因此更
应该关注单个融机构的风险,特别是信用风险和操作风险。长期来看,更应注重系
统性风险和个风险管的有效结合,有效防范风险。


8

五、 参考文献
[1]张兴荣，熊启跃，从富国银行罚款案反思银行案例机制，银行家，2016。
[2]黄昌利，对美国公司丑闻事件的若干思考，国际技术经济研究，2003。
[3]温铁军，谢欣，富国银行的社区模式，中国金融，2016。
[4]叶芳，从监管角度看美国金融消费者保护制度改革，上海金融，2010。

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课程论文成绩评定表
指导老师评语：（评语50字左右，对论文选题、资料收集与处理、论证水
平、写作能力和规范等进行评定。）








成绩评定：




指导教师签名：
年 月 日


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这哪里不是什么大事，现在他们算是明白了，这个液力传动装置里，难度最大的就是这个原本以为没什么技术的外壳！ “振华啊，有什么事，咱们可以商量着来，好好说。”周学军知道，如果来硬的，秦振华这个愣头青只会起了逆反的心理，现在，也只能说好话了。 秦振华也为此付出了很多的努力，现在，他将自己的计划给了两位带队领导看，也获得了他们的肯定，但是，具体最后能不能成功，还是不清楚啊。 对方没钱，买不了太多的东西，只能是把火力当做一个重点进口项目，他们看上了己方的120毫米坦克炮，但是呢，又不能出口给他们。 几个人在212的后面推车，前面的王勇踩动油门，这次，在发动机的轰鸣中，车子终于脱困了。 如果是在其他单位，或许还是手工作业，但是，一机厂，那自然是什么都有的，推土机根本就不缺。 “二柱子，保密守则，回去抄写五十遍。”秦振华向王二柱说道，此时他的脸上有些严肃，但是心里那叫一个美。