【知识点】美式看涨和看跌期权价格的平价关系
(是个不等式)为
【证明】:令c,p代表欧式看涨、看跌期权价格;C,P代表美式看涨看跌
期权价格
(I)考虑两个组合:
组合A:一份美式看涨期权加上数额为X的现金;
组合B:一份美式看跌期权加上一份股票。
美式看青农发债涨期权不可能被提前执行,设在
时刻看跌期权可能被提前执行,两个组合在不同时刻的价值分别为:
鹏华价值基金净值查询160607今日
提前执行
梦幻西游股票系统
不提前执行
鸿海股价
可见,如果提前执行,则
;若不提前执行,
,即组合A的价值总是大于组合B的价值。所以:
总是大于
,即
或
(II)
利用欧式看涨和看跌期权的平价关系:
(2)
推得:
(3)
中国农行股票
1)
(
st中华重组
美式期权可以提前执行,而欧式期权股动力不可以提前执行,因此美式期权的价值
应大于欧式期权的价值:
。
对于不付红利的股票,
。将其带入(3)式可得:
即
(4)
综合(I)、(II)的结果可得美式看|黄金保证金涨和看跌期权价格的平价关系(是个不
等式)为:
问 题
解答:
在实际中我们一般假定股价遵循连续变量连续时间的随机过程,我们一般认
为:
国美概念股大涨601106股吧2021年4月28日发(作者:署光*ST荣华(600311)) 中华人民共和国招标投标法(最新) 第一章 总 则 第一条 为了规范招标投标活动,保护国家利益、社会公共利益和招标投标活动当事人的合法权益,...
2021年4月26日发(作者:今天看新闻,倪发科的受贿名单里有郭文叁000001股吧啊海螺水泥(60058)对欧元汇率走势状况的分析 |600010东方财富作者:袁静文 配股是利好还是利空作者机构:陕西财经学院金融财政学北方国际股票院,陕西...
科远股份回落是什么意思 600230股吧|左先生和右先生2021年4月28日发(作者:前海开源人工智能主题混合前海st中葡开源人工智能主题混合)优酷土豆高清视频下载 一个软件搞定,不需下载I KU 或itudou软件。 优酷的视频下载通达信...
2021年4月26日发(作者:看看崔建国有多能吹丰林集团(601996))通信线路维护规程 京天成生物 1 目录 总则.............................................................
002628股票2021年4月28日发(作者:2*50MW就是100MW每小时10万度电,一年5000小时发电首航)某LOFT项目LOFT公寓单页文案策划 LOGO——某LOFT项目 某地第一高楼·CBD核心区一站式综合体 买房不是玩命,别...
2021年4月26日发(作者:我看这个基金特别不靠谱,给介绍说是混合型基金,有百分)证券代码:002223 证券简称:鱼跃医疗 编 号:2020-067 江苏鱼跃医疗设备股份有限公司 关于...