皖能电力股吧公司债企业债(可转债属于公司债还是企业债)

2021年4月28日发(作|金光纸业者：宗申动力拟10.5亿收购大江动力100%股权宗申动力(0016)

可交换公司债券与可转债的区别是
什么？

发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常
是大股东，后者是上市公司本身;适用的法规不同，前者侧
重于债券融资，后者更接近于股权融资;发行目的不同，前
者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理
等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的
一般是将募集资金用于投资项目。



在金融市场中，了解公司债券的人不在少数，其中可交换公
司债券是比较常见的一种。但是对于初入债券行业的人来说，知
道的就不是那么深了。有时可能会与可转债公司债券弄混。针对
道博股份吧这一情况，小编整理了一些详细的资料，下面将为大家解答，可
交换公司债券与可转债的区别是什么?
可交换公司债券与可转债的区别是什么?
一、相同点
(一)面值相同。都是每张人民币一百泰豪科技股吧元。

(二)期限相同。都是最低一年，最长不超过六年。
(三)发行利率较低。发行利率一般都会大幅低于普通公司债
券的利率或者同期银行贷款利率。
(四)都规定了转换期和转换比率新股申购数量超出其总市值额度。
(五)都可约定赎回和回售条款。即当转换(股)价高于会低于
标的股票一定幅度后，公司可以赎回，投资者可以回售债券。而
可交换债券在实际操作是否约定，还要看以后的具体募集发行条
款，以往发行的可转换债券都约定了这两个条款。
二、不同点
(一)发债主体和偿债主体不同。
可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本
身。
(二)发债目的不同。
发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资
项目，其发债目的包括股|002471股票权结构调整、投资退出、市值管理、资
产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。
(三)所换股份的来源不同。

可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是
发行人本身未来发行的新股。
(四)对公司股本的影响不同。
可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;
可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄
收益的影响。
(五)抵押担保方式002372股票不同。
上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的
上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券
提供担保;发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近
一期末经审科创板什么时候上市计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。
(六)转股价的确定方式不同。
可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书
公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之
九十;国脉科技股票可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个
交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
(七)转换为股票的期限不同。
可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为
预备交换的股票，股票配资唯信网现在还没有明确是欧式还是百慕大式换股;可

德国人现在是一种店大欺客的态度，觉得他们的重卡是最好的，同时，东方大国以前也曾经购买过一批NG73重卡，在军队中使用效果不错，所以，德国人就觉得东方大国别无选择。 国内目前生产的，就是五十年代的电子管的[ www.biqugex.biz]坦克电台，采用固定波段，没有什么保密性可言。